理性与欲望博弈
对于借贷消费，不同人有不同的理解，而正是理解上的差异，让他们走上了截然不同的道路。
对程俐来说，频繁使用消费贷的主要动力在于：第一，可以省下手头的现金来做理财；第二，可以积攒平台的信用积分。“当你信用积分高了，就像银行的VIP客户，能享受一些特权，这对我来说，就像一种荣誉。”第三，这些电商平台的应用场景之广泛，也是他们的消费贷产品能够大行其道的重要原因。“我的支付信用高，租共享汽车、单车、充电宝，都不用交押金，住酒店也有折扣。”第四，可以进行消费记账。“我在平台上花过的所有钱都有痕迹，我可以清楚地看到这些年花了多少钱，花在哪些方面。”程俐表示。
不想占用资金，是很多人选择信用消费的重要原因。“如果买一些长周期的商品，我也一定会用花呗，不然付了钱长久不发货，占用我的资金。”深圳某公司职员刘女士表示，自己的信用卡到期了，后来懒得换，而电商平台的消费贷开通比较方便，也没有卡片管理费的套路，所以索性开始用电商平台的信用消费工具。
但是，正如刘女士所说的，消费贷开通方便，对消费者而言初期几乎没有任何成本，想用钱唾手可得，在这巨大的诱惑面前，并非人人都能理性看待。在豆瓣小组中，有一个叫“负债者联盟”的小组上了热搜，这是上万名负债的年轻人聚集地，在这里负债者们讲述自己的负债之痛，打卡记录艰难的上岸之路。
“看着身边的人拥有我也想有，第一次尝试到超前消费的快感就停不下来了。”小于是“负债者联盟”中的一员。他在帖子里写道，借钱之前并没有想太多，只觉得有钱就花，而且自我克制力不强，之前属于债多不愁，吃喝玩乐一样没有拉下，但如今债务已经高达近10万，预计需要花两年时间才能还清。
借贷消费市场
扩张背后的逻辑
整体来看，国内从事消费金融业务的公司大体可分为三类，即商业银行、持牌消费金融公司和互联网消费金融平台。互联网消费金融平台包括花呗、京东白条、美团月付、苏宁任性付等，持牌消费金融公司则包括捷信、招联等平台。
记者观察到，今年以来，在疫情之下，作为消费金融的重要市场主体，商业银行在消费贷产品上给足了优惠，不仅提高了贷款额度，还普遍降低了贷款利率，有的利率甚至降到了4.5%左右。而作为超前消费最常见的金融工具——信用卡，近年发卡数量也大增。有数据显示，2015~2019年期间我国发卡量持续增长，年均复合增长速度为14.5%。2019年我国信用卡发卡量为7.46亿张，同比增长8.75%，而银行向消费者推广信用卡的力度也有增无减。
这一切都让国内消费金融市场得到了迅猛的发展，银行业协会的数据显示，尽管在2017~2019年间出现了下滑，但在2019年依然有15.92%的增速，高于个人贷款等其他类型贷款的平均增速。截至2019年年末，中国26家消费金融公司资产规模达到4988.07亿元，贷款余额4722.93亿元。
借贷消费这门生意背后有着怎样的商业逻辑？首先，从获取贷款来看无疑是相当便捷的。“手机上点几下就能到账，还能分期付款，日息只要零点几，以前不知找谁借，现在是一机在手，应有尽有，我来挑选向谁借。”家住长沙、刚工作的小伙李光（化名）这样形容他所看到的消费贷广告。
其次，从借贷成本来看，记者调查发现，各家消费金融平台展示的借贷利率都不一样。记者登录多个消费贷平台发现，近八成平台未标注年化利率，仅以“最低日利率”、“日均还款”等语言宣传贷款利息，而这些宣传与实际执行利率并非完全一致。这是因为，除了贷款利率之外，还有服务费。
据记者粗略统计，仅有花呗、捷信消费金融、北银消费金融、平安消费金融与中银消费金融在页面显示了年化利率。如果直接用年化利率，加上服务费可能高达30%以上，会吓跑一部分客户。这也是为何有些消费贷平台在营销时，选择展示日利率的原因。
如此高的借贷成本之下，不良率又如何？根据银行业协会数据，2019年，消费金融公司平均不良贷款率为2.63%，略高于信用卡的平均不良水平，较2018年下降0.11个百分点；从不良率的中位数来看，2019年为2.03%，较2018年上升0.1个百分点。对比来看，今年上半年，工行、农行、建行、交行、邮储行信用卡不良贷款率分别为2.65%、1.81%、1.17%、2.9%、1.99%。
不难看出，高借贷利率、低坏账率，除去资金成本，消费金融平台目前仍有相当不错的盈利状况。以蚂蚁集团为例，今年上半年蚂蚁725.28亿元的营收中，微贷科技业务（含消费信贷及小微经营者信贷）对集团的收入贡献达到近四成。
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(责编：周融蓉)
